Финансовый анализ баланса без отметки налогового органа

Финансовые отчетные формы

Финансовый анализ баланса без отметки налогового органа
Книга: MBA без воды Назад: Работа с бюджетами Дальше: Маржинальная прибыль

Существуют три основные формы внешней финансовой отчетности:

• бухгалтерский баланс (отчет о финансовом состоянии);

• отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах и расходах);

• отчет о движении денежных средств.

В российском бухгалтерском учете это формы № 1, 2, 4 соответственно (рис. 6.10).

Рис. 6.10. Финансовые отчетные формы

На рис. 6.

11 представлены все бухгалтерские отчетные формы: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о целевом использовании полученных средств, пояснительная записка, аудиторское заключение. Рассмотрим основные из них: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Рис. 6.11. Схема финансовой отчетности

Баланс предприятия (форма № 1)

Бухгалтерский баланс – это своего рода моментальный снимок, соответствующий определенному временному отрезку, изображение используемых ресурсов и финансирования, которое делает данные материальные активы доступными. Те ресурсы предприятия, которые еще не были задействованы, в процессе преобразования отражаются в балансе, пока не будут использованы (табл. 6.3).

Таблица 6.3. Пример баланса предприятия

В большинстве балансов в левой части перечисляются активы, в правой – пассивы. При составлении баланса необходимо учитывать важный принцип: суммы, которые заносятся в баланс, должны всегда соответствовать суммам, вычитаемым из баланса (это важно как для предприятия целиком, так и для его отдельных проектов, а также и для официальной, бухгалтерской отчетности).

Бухгалтерский баланс позволяет привести в равновесие на определенный момент времени источники финансирования и ресурсы, которые были приобретены за счет средств из них. Как правило, баланс составляется раз в год, полгода, квартал, но не чаще одного раза в месяц.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность получить значительный объем информации о предприятии, определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств, оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому:

• руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристиках эффективности использования ресурсов и решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

• аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

• аналитики определяют направления финансового анализа.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Основные направления анализа для оценки финансового состояния:

• анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу – заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченность собственными средствами, способность восстановления платежеспособности).

При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, оценка положения организации на бланке ценных бумаг;

• анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу – исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов;

• анализ деловой активности организации, критериями которой являются:

– широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

– репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации;

– степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их решения;

– уровень эффективности использования ресурсов организации.

Баланс – это свод данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций. Отвечает на вопрос «Что представляет собой предприятие на данный момент?», но не отвечает на вопрос «В результате чего сложилось такое положение?».

Заложенный в балансе принцип использования исторических цен приобретения оборотных активов существенно искажает реальную оценку имущества в целом. Прежде чем читать баланс, необходимо убедиться, что он готов к чтению. Для этого проводят предварительную его проверку:

• на наличие подписей;

• соблюдение сроков сдачи по отметке налогового органа;

• соблюдение требуемой размерности единиц измерения;

• правильность арифметических расчетов (валюта баланса, промежуточные итоги, прямые и косвенные контрольные соотношения).

Финансовый анализ бухгалтерского баланса выполняется по двум направлениям:

• анализ структуры – входит в комплекс финансового анализа как немаловажная его часть и позволяет оценить финансовое и имущественное положение предприятия;

• анализ динамики – дает оценку изменениям в финансовом и имущественном положении предприятия за отчетный период.

С помощью динамического и структурного анализа баланса можно выяснить следующие важные моменты:

• абсолютную величину постоянных и текущих активов, изменение их пропорционального соотношения;

• источники финансирования (внутренние, привлеченные средства, заемные);

• долю запасов и дебиторской задолженности в общей сумме активов;

• какие статьи баланса имеют тенденцию расти чрезмерно быстрыми темпами и насколько это влияет на стабильность положения компании;

• соотношение собственных и заемных источников финансирования;

• как заемные средства распределены по срокам возврата, не слишком ли высока доля займов с короткими сроками погашения;

• какую долю в пассивах занимают долги первоочередной важности: перед бюджетом и работниками предприятия.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса строится по четырем технологиям (горизонтальный, вертикальный, трендовый и сравнительный анализ), каждая из которых позволяет получить данные о финансовой ситуации в компании.

Его еще называют временным, или динамическим. Сравнение производится по каждой позиции отдельно, ее величина в отчетном периоде сопоставляется с величиной в предыдущем периоде. В итоге получают относительные (в процентах) и абсолютные (в рублях) изменения, отклонения тех или иных величин.

Все расчеты удобно проводить в виде таблиц. Сама технология довольно проста: данные по статьям баланса на начало и конец года помещаются во вторую и третью колонки таблицы. В четвертой и пятой колонках рассчитываются абсолютные и относительные отклонения.

Аналогично проводится горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. Арифметические расчеты элементарны. Но эта процедура не дает окончательных результатов горизонтального анализа. По сути, это формальный анализ, являющийся всего лишь основой для дальнейших выводов.

Сами по себе данные такого простого расчета для принятия каких-либо управленческих решений бесполезны.

Серьезный аналитик оценивает полученные значения абсолютных и относительных отклонений, учитывая отраслевые особенности предприятия, текущую ситуацию на рынке и, конечно же, финансовый анализ бухгалтерского баланса по другим технологиям, которые описаны ниже. Опять же выводы в отчете будут сильно варьироваться в зависимости от целей, которые стоят перед аналитиком.

Вертикальный (или структурный) финансовый анализ бухгалтерского баланса позволяет определить долю различных позиций, их соотношение относительно друг друга, влияние каждой позиции на общую сумму. При анализе баланса активы принимаются за 100 % – это база.

Затем рассчитывается доля каждой статьи от базового значения. Аналогично проводится анализ отчета о прибылях и убытках – за 100 % принимается выручка.

Полученные показатели сравниваются с аналогичными показателями за предыдущие периоды – таким образом можно оценить изменения, произошедшие за определенный отрезок времени.

Сравнение можно проводить с показателями, полученными из анализа данных других компаний, как правило, тех, у которых аналогичный вид деятельности. В этом случае необходимо привести показатели к сравнимому виду – этого легко достичь, если показатели баланса или отчета о прибылях и убытках выразить в процентах от общего итога.

Выводы, сделанные на основе расчетов горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса, могут быть базой для принятий конструктивных решений, способных значительно улучшить финансовое положение компании. С помощью этих видов анализа можно исследовать состояние компании и реально оценить, насколько эффективна ее экономическая деятельность.

На основе данных горизонтального и вертикального анализа составляется сравнительный аналитический баланс.

Он представляет собой исходный бухгалтерский баланс с укрупненными для удобства анализа статьями и показателями структуры и динамики за соответствующий период.

Группировка статей осуществляется согласно целям анализа, при этом учитываются и другие факторы, например отраслевая специфика компании. В отечественной практике анализа сложилась традиция группировать статьи баланса по уровню ликвидности.

Предполагает сравнение данных за отчетный период по каждым позициям баланса с данными за предыдущие периоды. При этом для сравнения берутся цифры не за один момент времени в прошлом, а за несколько. Таким образом, выявляется тенденция (тренд) развития этого показателя. Такой анализ позволяет делать прогноз.

Трендовый анализ бухгалтерского баланса дает возможность оценки развития компании как на текущий момент, так и на будущие периоды. Для примера: валюта баланса, согласно трендовому анализу, год от года снижается, следовательно, организация постепенно сокращает хозяйственный оборот, закрывает текущую экономическую деятельность.

Как итог – состояние, близкое к банкротству. Трендовый анализ позволяет делать прогноз о состоянии того или иного показателя в будущем.

А это дает возможность оценить влияние определенных факторов на экономическую деятельность предприятия в перспективе, принять более обоснованные управленческие решения с учетом влияния этих решений на стабильность и эффективность хозяйственной деятельности.

Сравнительный (или пространственный) анализ предполагает оценку показателей деятельности компании со среднеотраслевыми показателями или показателями других компаний. Разумеется, для такого сравнения нужны не абсолютные величины, а коэффициенты.

Сравнительный анализ похож на горизонтальный: сама технология расчетов не различается, однако следует иметь в виду важный момент – оценку полученных отклонений. Поскольку сравниваются показатели разных компаний, необходимо учитывать, что эти показатели могут иметь различный порядок формирования.

Нередко именно технические, «расчетные» моменты обусловливают различия в показателях, а не то, насколько эффективно одна компания осуществляет свою хозяйственную деятельность по сравнению с другой.

В отличие от баланса, который показывает стоимость организации на определенную дату, отчет о прибылях и убытках демонстрирует, какие расходы и доходы получает организация за определенный период. Для официальной финансовой отчетности такой период составляет обычно один год.

Для коммерческих предприятий, безусловно, важным является превышение выручки доходов над расходами в процессе преобразования входов в выходы.

Важным принципом составления данного отчета считается принцип соответствия (отражение полученной выручки за год и какие были за это время расходы) (табл. 6.4).

Таблица 6.4. Упрощенный отчет о прибыли и убытках компании N за 2015 год в тысячах рублей

Валовая прибыль (валовой доход) – это доход, который компания получает от своей основной деятельности (обычно от продажи товаров или услуг потребителям). Это разница между выручкой от продажи продукции покупателям и стоимостью ресурсов, затраченных на производство этой продукции.

Сумма себестоимости не включает в себя накладные затраты, начисления заработной платы, налогов, пеней и штрафов, процентов по кредитам и выплат дивидендов.

Следует иметь в виду, что валовая прибыль отличается от операционной прибыли (прибыль до уплаты налогов, пеней, штрафов, процентов по кредитам).

Во многих странах термин «валовой доход» является синонимом термина «оборот». Некоторые компании могут получать валовой доход от процентов, дивидендов или роялти, которые им платят другие компании.

Под суммой валового дохода может иметься в виду весь валовой доход за определенный период времени в определенной валюте, например «в прошлом году компания N получила валовой доход 25 миллионов рублей».

Отчеты о прибылях и убытках, составленные с использованием принципа соответствия, содержат ценную информацию для любого типа предприятий. В них отражаются полученная прибыль и стоимость ресурсов, израсходованных в процессе деятельности.

С другой стороны, возможно, что компания объявляет о прибыли, при этом не имея в наличии денежных средств. Поэтому отчет о движении денежных средств имеет для организации особую значимость, поскольку отражает все элементы их движения, беспристрастно показывая, сколько денег было получено и сколько потрачено.

Информация, которая содержится в отчете, оказывает значительное влияние на решения, принимаемые руководством компании, например о приеме на работу определенного количества временных сотрудников, начислении поощрительных бонусов, сверхурочной работе.

Отчет о движении денежных средств более объективен, так как принимает во внимание фактические денежные поступления и выплаты, которые можно отследить и которыми можно управлять (рис. 6.12, 6.13).

Рис. 6.12. Отчет о движении денежных средств в виде схемы

Рис. 6.13. Пример отчета о движении денежных средств

Назад: Работа с бюджетами Дальше: Маржинальная прибыль

© RuTLib.com 2015-2018

Источник: https://rutlib5.com/book/25765/p/60

Основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности

Финансовый анализ баланса без отметки налогового органа

Финансоваяотчётность — совокупность показателейучёта, отражённых в форме определённыхтаблиц и характеризующих движениеимущества, обязательств и финансовоеположение компании за отчётный период.

Финансовая отчётность представляетсобой систему данных о финансовомположении компании, финансовых результатахеё деятельности и изменениях в еёфинансовом положении и составляетсяна основе данных бухгалтерского учёта.

Существуетчетыре главных вида финансовой отчётности:

1.бухгалтерский баланс группирует активыи пассивы компании в денежном выражении;

2.отчёт о прибылях и убытках содержитданные о доходах, расходах и финансовыхрезультатах в сумме нарастающим итогомс начала года до отчётной даты;

3.отчёт об изменениях капитала раскрываетинформацию о движении уставного капитала,резервного капитала, дополнительногокапитала, а также информацию об измененияхвеличины нераспределённой прибыли(непокрытого убытка) организации;

4.отчёт о движении денежных средствпоказывает разницу между притоком иоттоком денежных средств за определённыйотчётный период.

Бухгалтерскийбаланс является наиболее информативнойформой для анализа и оценки финансовогосостояния предприятия.

Умениечитать баланс — знание содержаниекаждой его статьи, способа ее оценки,роли в деятельности предприятия, связис другими статьями, характеристики этихизменений для экономики предприятия.

Умениечтения бухгалтерского баланса даетвозможность:

-получить значительный объем информациио предприятии;

-определить степень обеспеченностипредприятия собственными оборотнымисредствами;

-установить, за счет, каких статейизменилась величина оборотных средств;

-оценить общее финансовое состояниепредприятия даже без расчетов аналитическихпоказателей.

Бухгалтерскийбаланс является реальным средствомкоммуникации, благодаря которому:

-руководители получают представлениео месте своего предприятия в системеаналогичных предприятий, правильностивыбранного стратегического курса,сравнительных характеристик эффективностииспользования ресурсов и принятиирешений самых разнообразных вопросовпо управлению предприятием;

-аудиторы получают подсказку для выбораправильного решения в процессеаудирования, планирования своей проверки,выявления слабых мест в системе учетаи зон возможных преднамеренных инепреднамеренных ошибок во внешнейотчетности клиента;

-аналитики определяют направленияфинансового анализа.

Значениебухгалтерского баланса так велико, чтоанализ финансового состояния нередконазывают анализом баланса.

Основныенаправления анализа для реальной оценкифинансового состояния:

1.Анализ финансового состояния накраткосрочную перспективу заключаетсяв расчете показателей оценкиудовлетворенности структуры баланса(коэффициент ликвидности, обеспеченностисобственными средствами и способностивосстановления (утраты) платежеспособности).

Прихарактеристике платежеспособностиследует обратить внимание на такиепоказатели, как наличие денежных средствна расчетных счетах в банках, в кассеорганизации, убытки, просроченнаядебиторская и кредиторская задолженность,не погашенные в срок кредиты и займы,на оценку положения организации набланке ценных бумаг.

2.Анализ финансового состояния надолгосрочную перспективу исследуетструктуру источников средств, степеньзависимости организации от внешнихинвесторов и кредиторов.

3.Анализ деловой активности организации,критериями которой являются:

-широта рынков сбыта продукции, включаяналичие поставок на экспорт;

-репутация организации, выражающаяся,в частности, в известности клиентов,пользующихся услугами организации;

-степень выполнения плана, обеспечениезадач и темпов их

-уровень эффективности использованияресурсов организации.

Даоценки реальных аналитических возможностейнеобходимо знать ограничения информации,представленной в балансе:

-баланс — это свод моментных данных наначало и конец отчетного периода, тоесть в нем фиксируются сложившиеся кмоменту его составления Итоги хозяйственныхопераций;

-отвечает на вопрос: «Что представляетсобой предприятие на данный момент?»,но не отвечает на вопрос: «В результатечего сложилось такое положение?»;

-заложенный в нем принцип использованияисторических цен приобретения оборотныхактивов существенно искажает реальнуюоценку имущества в целом.

Преждечем читать баланс, необходимо убедиться,что он готов к чтению.

Дляэтого проводят предварительную егопроверку:

-наличие подписей;

-соблюдение сроков сдачи по отметкеналогового органа;

-соблюдение требуемой размерности единицизмерения;

-правильность арифметических расчетов(валюты баланса, промежуточных итогов,прямых и косвенных контрольныхсоотношений).

Финансовыйанализ бухгалтерского баланса выполняетсяпо двум направлениям: анализ динамикии структурный анализ.

Анализструктуры бухгалтерского баланса входитв комплекс финансового анализа какнемаловажная его часть и позволяетоценить финансовое и имущественноеположение предприятие. Анализ динамикибаланса дает оценку изменениям вфинансовом и имущественном положениипредприятия за отчетный период.

Припомощи динамического и структурногоанализа баланса можно выяснить следующиеважные моменты:

1.Абсолютнуювеличину постоянных и текущих активов,а также изменение их пропорциональногосоотношения;

2.Источникифинансирования: внутренние, привлеченныесредства, заемные;

3.Оценитьдолю запасов и дебиторской задолженностив общей сумме активов;

4.Определить,какие статьи баланса имеют тенденциюрасти чрезмерно быстрыми темпами, инасколько это влияет на стабильностьположения компании;

5.Соотношениесобственных и заемных источниковфинансирования;

6.Какзаемные средства распределены по срокамвозврата, не слишком ли высока долязаймов с короткими сроками погашения;

7.Какуюдолю в пассивах занимают долгипервоочередной важности: перед бюджетоми работниками предприятия.

Финансовыйанализ бухгалтерского балансавыстраивается по четырем технологиям,каждая из которых позволяет получитьсвою информацию о финансовой ситуациив компании.

Горизонтальныйанализ.

Егоеще называют временным или динамическим.Сравнение производится по каждой позицииотдельно, ее величина в отчетном периодесопоставляется с величиной в предыдущемпериоде. В итоге получают относительные(в процентах) и абсолютные (в рублях)изменения (отклонения) тех или иныхвеличин. Все расчеты удобно проводитьв виде таблиц.

Сама технология довольнопроста: данные по статьям баланса наначало, и конец года помещаются во вторуюи третью колонки таблицы. На Западеаналитики предпочитают данные на конецгода располагать первыми, как наиболеезначимые. В четвертой и пятой колонкерассчитываются абсолютные и относительныеотклонения.

Аналогично проводитсягоризонтальный анализ отчета о прибыляхи убытках. Арифметические расчетыэлементарны. Но эта процедура не даетокончательные результаты горизонтальногоанализа. По сути – это формальный анализ,являющийся всего лишь основой длядальнейших выводов.

Сами по себе данныетакого простого расчета для принятиякаких-либо управленческих решенийбесполезны.

Серьезный аналитик оцениваетполученные значения абсолютных иотносительных отклонений, учитываяотраслевые особенности предприятия,текущую ситуацию на рынке, и, конечноже, финансовый анализ бухгалтерскогобаланса по другим технологиям, которыеописаны ниже. Опять же, выводы в отчетебудут сильно варьироваться в зависимостиот целей, которые стоят перед аналитиком.

Вертикальныйанализ.

Вертикальныйили структурный финансовый анализбухгалтерского баланса позволяетопределить долю различных позиций, ихсоотношение относительно друг друга,влияние каждой позиции на общую сумму.При анализе баланса активы принимаютсяза сто процентов – это база.

Затемрассчитывается доля каждой статьи отбазового значения. Аналогично проводитсяанализ отчета о прибылях и убытках – засто процентов принимается выручка.

Полученные показатели сравниваются саналогичными показателями за предыдущиепериоды – таким образом можно оценитьизменения, произошедшие за определенныйотрезок времени.

Сравнение можнопроводить с показателями, полученнымииз анализа данных других компаний, какправило, тех, у которых аналогичный виддеятельности. В этом случае необходимопривести показатели к сравнимому виду,а этого легко достичь, если показателибаланса или отчета о прибылях и убыткахвыразить в процентах от общего итога.

Выводы,сделанные на основе расчетов горизонтальногои вертикального анализа бухгалтерскогобаланса, могут быть базой для принятийконструктивных решений, способныхзначительно улучшить финансовоеположение компании. С помощью такогоанализа можно исследовать состояниекомпании и реалистично оценить, насколькоэффективна ее экономическая деятельность.

Наоснове данных горизонтального ивертикального анализа составляетсясравнительный аналитический баланс.

Он представляет собой исходныйбухгалтерский баланс, с укрупненнымидля удобства анализа статьями ипоказателями структуры и динамики засоответствующий период.

Группировкастатей осуществляется согласно целяманализа, при этом учитываются и другиефакторы, например, отраслевая спецификакомпании. В отечественной практикеанализа сложилась традиция группироватьстатьи баланса по уровню ликвидности.

Существуетеще один вид финансового анализабухгалтерского баланса – трендовый.

Трендовыйанализ предполагает сравнение данныхза отчетный период по каждым позициямбаланса с данными за предыдущие периоды.При этом для сравнения берутся цифрыне за один момент времени в прошлом, аза несколько. Таким образом, выявляетсятенденция (тренд) развития этогопоказателя. Такой анализ позволяетделать прогноз.

Взападной литературе и практике аналитикине делают особых различий междугоризонтальным и трендовым анализом,что имеет под собой резонные основания.Сравнение показателей баланса в диапазонеодного или даже двух лет не дает достаточнопищи для анализа.

Изменения за один годможно констатировать, но нельзя сделатьна их основе какие-либо выводы, достаточныедля принятия управленческих решений.Специалисты рекомендуют брать длярассмотрения период в пять лет, хотячем больше период, тем сложнее проводитьсравнение.

Для трендового анализавыбирается год, который принимается забазу, данные всех следующих периодоврассчитываются в виде индексов к базе.

Трендовыйанализ бухгалтерского баланса даетвозможность оценки развития компании,как на текущий момент, так и на будущиепериоды. Для примера, валюта балансасогласно трендовому анализу год от годаснижается, следовательно, организацияпостепенно сокращает хозяйственныйоборот, закрывает текущую экономическуюдеятельность.

Как итог – состояние,близкое к банкротству. Трендовый анализпозволяет делать прогноз о состояниитого или иного показателя в будущем.

Аэто дает возможность оценить влияниеопределенных факторов на экономическуюдеятельность предприятия в перспективе,принять более обоснованные управленческиерешения с учетом влияния этих решенийна стабильность и эффективностьхозяйственной деятельности.

Иеще один вид анализа, который в отличиеот предыдущих видов является внешним– сравнительный анализ.

Сравнительныйили пространственный анализ предполагаетоценку показателей деятельности компаниисо среднеотраслевыми показателями илипоказателями других компаний. Разумеется,для такого сравнения нужны не абсолютныевеличины, а коэффициенты. В зарубежнойлитературе такой анализ называютотраслевым.

Несложнозаметить, что сравнительный анализочень похож на горизонтальный.Действительно, сама технология расчетовне различается, однако следует иметь ввиду важный момент – оценку полученныхотклонений.

Поскольку сравниваютсяпоказатели разных компаний, необходимоучитывать то, что эти показатели могутиметь различный порядок формирования.

Нередко именно технические, «расчетные»моменты обуславливают различия впоказателях, а не то, насколько эффективноодна компания осуществляет своюхозяйственную деятельность по сравнениюс другой.

Аналитику следует уметь выявитьрасхождения в показателях, появившиесявследствие различий в учетной политикекомпаний, особенностей их хозяйственнойдеятельности, специфике бухгалтерскихоценок. Если речь идет о сравнениикомпаний из разных стран, нужно учитыватьразличия в налоговом законодательствеи особенности формирования показателейбаланса.

Источник: https://studfile.net/preview/4597520/page:2/

Совершенствование мониторинга финансового состояния предприятий

Финансовый анализ баланса без отметки налогового органа

А.А. Гаврилов
Аудитор 1999

Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСДН) распоряжением от 31.03.99 г. № 13-р утвердила «Порядок проведения мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности». В соответствии с указанным распоряжением систематический анализ (мониторинг) должен проводиться с 1 апреля 1999 г.

Анализ утвержденного ФСДН России документа позволяет сделать следующие основные выводы.

Во-первых, в нем не отражена роль независимых оценщиков финансового состояния— удиторских служб, которые должны принимать самое активное участие в мониторинге.

Во-вторых, по годовой бухгалтерской отчетности запрашиваются все пять форм и пояснительная записка. Указывается, что эти отчетные документы должны иметь отметку соответствующего налогового органа.

Однако отсутствует один из существенных моментов — требование обязательной проверки взаимоувязки форм годовой бухгалтерской отчетности, без чего не может быть проведен качественный финансовый анализ.

Это требование особенно важно, так как практика показала, что налоговые службы своевременно не проводят проверку взаимоувязки и наличие отметки (штампа) налогового органа еще не свидетельствует о взаимоувязки форм – качественно это можно сделать только по результатам аудиторской проверки.

В-третьих, отсутствует целесообразность составления агрегированных форм финансовой отчетности, особенно формы № 1 «Бухгалтерский баланс», так как при агрегировании форм значительно снижается аналитичность, комплексность анализа.

В-четвертых, показатели, характеризующие состояние платежеспособности организаций, подлежащих финансовому мониторингу, определяются ФСДН России на основе данных агрегированных форм финансовой отчетности, поступивших от территориальных органов (агентств) ФСДН России. Таким образом, оценка будет проводиться по ограниченному кругу показателей, хотя имеющиеся в стране компьютерные программы по финансовому анализу позволяют проводить расширенный анализ.

В-пятых, из утвержденного Порядка проведения мониторинга не ясна система финансово-экономических показателей, по которым должен проводиться мониторинг.

Представляется, что необходима переработка существующих «Методических положений по оценке финансового состояния пред-приятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденных Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г.

№ 31 – р, так как они имеют ряд существенных недостатков. Основными из них являются отсутствие учета отраслевой специфики предприятий и односторонний подход к предприятию только как к действующему производственному объекту. Новая система показателей мониторинга должна включать показатели стоимости и ликвидности предприятия, а не только платежеспособности.

Объектами мониторинга должны являться только наиболее крупные, экономически или социаль-нозначимые, градообразующие предприятия и естественные монополии.

Вместе с тем территориальным органам и агентствам ФСДН России предоставлено право проводить мониторинг и иных организаций-должников, имеющих важное значение для экономики соответствующих регионов.

Таким образом, сфе-ра мониторинга сегодня достаточно ограничена.

По мнению специалистов, для улучшения ситуации в реальном секторе экономики необходимо иметь комплексную систему оценки предприятий. Пока же имеется следующий опыт проведения этой работы:

в Госкомстате России ежегодно формируется сводный баланс предприятий. В нем отражаются статьи балансов около 150 тыс. крупных и средних предприятий;

в Центре экономической конъюнктуры при Правительстве РФ изучается хозяйственная конъюнктура по выборке из 1400 предприятий промышленности и ряда других отраслей; О Агентство «Россий-ский экономический барометр» публикует обзор результатов опросов на базе данных, получаемых от 150 – 200 предприятий;

Институт экономических проблем переходного периода проводит опросы по 800 предприятиям нефтехимической, химической, электромашиностроительной, лесозаготовительной, деревообрабатывающей, легкой, пищевой промышленности и сельскохозяйственного машиностроения;

Высшая школа экономики проводит в течение года мониторинг до 700 предприятий г. Москвы и Московской области;

определенный опыт мониторинга накоплен и многими территориальными учреждениями Банка России. Более 40 территориальных учреждений Банка России в той или иной мере использовали в практике организации экономической работы мониторинг предприятий. При этом в основном он сводил-ся к анализу балансов предприятий в целях оценки их финансового положения.

В 1999 г. предусматривается разработать информационную систему сбора, накопления, обработки и анализа информации по организации мониторинга предприятий. При этом специалистами отмечается, что необходима более оперативная информация о работе предприятий.

В настоящее время, в соответствии с положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина России от 29.07.98 г.

№ 34 н, все организации (за исключением бюджетных) представляют годовую отчетность в течение 90 дней по окончании года. При этом минимальный срок представления отчетности – не ранее 60 дней по окончании отчетного года.

По квартальной отчетности установлен срок – в течение 30 дней по окончании квартала. Такие сроки представления отчетности не способствуют оперативному анализу и мониторингу.

Анализ имеющегося отечественного опыта проведения мониторинга финансового состояния предприятий свидетельствует о следующем. Во-первых, Банк России пошел по пути использования опыта других стран, где в основном мониторингом работы предприятий занимаются банки. Во-вторых, под мониторингом следует понимать и анализ балансов и опросы.

Изучение опыта центральных банков стран с рыночной экономикой показало, что они используют все три основных компонента мониторинга предприятий – конъюнктурные опросы, опросы по финансовым аспектам деятельности предприятий, анализ годовых балансов предприятий.

В-третьих, в России в настоящее время существует множество центров мониторинга и нет единой методики и концепции его проведения.

Необходимо также отметить, что основной целью мониторинга до последнего времени являлось снижение риска банков при работе с предприятиями, проблемы же финансового оздоровления и реструктуризации предприятий отходили на второй план. В основном содержание мониторинга определялось банковскими интересами, а не интересами предприятий.

Однако в настоящее время банки в силу структурных изменений, происходящих в банковской сфере, не могут постоянно и эффективно выполнять функцию мониторинга предприятий реального сектора экономики.

Представляется, что финансовый мониторинг нужен прежде всего самим предприятиям и более правильно было бы возложить обязанность проведения мониторинга на предприятия и организации, а также аудиторские фирмы, а территориальные органы и агентства ФСДН России, центральный аппарат ФСДН должны контролировать его проведение в методическом и временном аспектах. Это замечание принципиально важно в свете концепции аудита в стране и в связи с тем, что ответственность за кон-троль финансового состояния, в соответствии с Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)», вступившем в действие с 1 марта 1998 г., возлагается прежде всего на руководителя предприятия. Это следует из статей 8 и 9 Закона, в которых сказано о том, что руководитель предприятия-должника обязан обратиться с заявлением должника в арбитражный суд, когда удовлетворение требований одного кредитора или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами и в других случаях. Кроме этого, заявление должника должно быть направлено в арбитражный суд не позднее одного месяца с момента возникновения соответствующих обстоятельств. Установлена и ответственность руководителя должника за неисполнение обязанности по подаче заявления должника в виде субсидиарной ответственности, лишении права занимать руководящие должности, дисквалификации. В отдельных случаях предусмотрена и уголовная ответственность. Представляется, что через эту систему, которую можно назвать «декларированием финансового состояния должника», государство пытается ввести процедуру «косвенной чистки» директорского корпуса, так как имеются попытки, и в отдельных случаях достаточно обоснованные, перенести ответственность за финансовое состояние предприятия на руководителя. В связи с этим именно директора предприятий и организаций должны быть заинтересованы в налаживании системы финансово-экономического мониторинга на своих предприятиях, они вынуждены тщательно следить за динамикой своих долгов. Тем более что распоряжение № 13-р от 31 марта 1999 г. подготовлено в целях создания необходимых условий для реализации государственной политики, направленной на предупреждение банкротства лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность, а также для финансового оздоровления, и именно директора предприятий должны быть заинтересованы в предупреждении банкротства, финансовом оздоровлении и реструктуризации своих организаций.

Работники предприятия и акционеры также должны быть заинтересованы в независимом аудите финансовых результатов работы предприятия и в постоянном финансово-экономическом мониторинге, так как мировые тенденции, выявленные на основе анализа, проведенного в различных странах, показали, что максимально позитивное влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятий оказывает участие работников в ее прибыли, меньшее – в управлении производством и минимальное в капитале. Однако, в силу слабости организованных форм выражения своих экономических интересов, а в отдельных случаях и непонимании их, акционеры и наемные работники не могут четко выразить свои экономические интересы, определить формы финансового контроля. В этой связи представляется, что возрождаемым профсоюзам целесообразно для обеспечения социально-экономической защиты работ-ников предприятий от банкротства вносить в коллективные договоры и соглашения положения о про-зрачности бухгалтерской отчетности для каждого работника предприятия (хотя в соответствии с действующим законодательством она должна быть таковой) и о систематическом, не реже 1 раза в квартал, проведении сторонними независимыми экспертами (в роли которых могут выступать не только ауди-торские фирмы) анализа финансового состояния предприятия. Такие требования позволят контролировать финансовое состояние предприятия трудовым коллективом и акционерами предприятия. Необходимо ввести в соответствующие нормативные акты, в том числе и в Закон РФ «О несостоятельно-сти (банкротстве)», положения о том, что инициировать заключение договоров на проведение аудиторских проверок может и трудовой коллектив в лице профсоюзной организации, если он считает это необходимым.

Финансовый анализ, осуществляемый с помощью аудиторов или иных сторонних специалистов, подбираемых с участием работников предприятий, акционеров, необходим и потому, что в отдельных случаях на работников оказывается давление путем дезинформации о плохом финансовом состоянии предприятия.

Таким образом, в переходный период объектом мониторинга, возможно, должна быть и структу-ра акционерного капитала, а также доходы руководителей и коллективов предприятий, их формирова-ние и распределение.

Представляется целесообразным распространить мониторинг и на государственные унитарные предприятия (ГУП), которых в России около 13700. По оценкам специалистов Мингосимущества, их почти в 10 раз больше, чем требуется. Ответственность директора ГУП перед собственником – государством и своими работниками в настоящее время минимальна.

В отсутствие аудита ГУП для «своеволия» директоров созданы идеальные условия. Учитывая эти обстоятельства, Мингосимуществом в настоящее время прорабатывается вопрос об упорядочении списка унитарных предприятий, большинство из которых будет преобразовано в ОАО. На оставшиеся в федеральной собственности ГУП намечается распро-странить аудит.

Руководители ГУП должны будут пройти аттестацию, перезаключить контракты, будут уточнены критерии оценки их работы. Кроме этого, Мингосимущество предлагает ввести текущий контроль за деятельностью ГУП через создание специального реестра экономической эффективности унитарных предприятий.

Естественно, что такой контроль не может проводиться вне системы финансово-экономического мониторинга.

В этой связи представляется целесообразным провести учебу аудиторов, посвященную особенностям аудита и мониторинга государственных унитарных предприятий, а директорам ГУП овладеть основами финансового анализа.

Развитие мониторинга возможно на основе совершенствования способов и методов финансового анализа, в том числе и компьютерного анализа, так как в рамках существующих методических подходов реализовать его в полной мере не представляется возможным.

Источник: http://1-fin.ru/?id=144

Право-online
Добавить комментарий